索罗斯：目前不是重组欧洲银行业最佳时机

索罗斯基金管理公司董事长乔治·索罗斯10月18日在英国《金融时报》撰文批评称，欧元区领导人针对欧债危机 “正在考虑的‘对银行系统进行资本重组，而不是向其提供担保’；‘逐个国家解决问题，而不是将欧元区作为一个整体对待’等一些举措并不妥当”。他认为，当前欧元区成员国政府已无足够财力对银行业进行资本重组，应首先考虑为银行提供担保，待危机有所缓和、股市和债市回归正常后，再实施银行业重组，所需成本会 低得多。

索罗斯认为，眼下欧元区银行业的问题和主权债务危机间已形成一种恶性循环，政府债券价格下跌暴露了银行业资本匮乏，而政府为银行业重组提供资金必将进一步推高政府财政负担。

索罗斯指出，欧元区各国政府都拥有征税权，有能力为银行业提供可靠的担保。尽管动用这一权力需要达成具有法律约束力的新协议，协议谈判和批准都需要时间， 但在这期间，各国政府可以向欧洲央行请求担保。欧洲央行则可指示这些银行，在严密监控所承担风险的同时，维持其贷款额度和贷款组合不变。这将能消除导致当 前市场动荡的一个主要因素。

索罗斯表示，导致市场动荡的另一主要因素——“无力为主权债务融资”的问题，也可以通过欧洲央行解决。“方法 是降低贴现率，鼓励陷入困境的国家发行短期国债，然后鼓励银行认购。这些国债可以随时出售给欧洲央行，因此可以被视作现金。”只要这些国债的收益率高于欧 洲央行的存款利率，银行持有这些国债就将是有利可图的。通过这种方式，“各国政府能在当前的非常时期，以非常低的成本，在约定限度内满足自身的融资需求” 。

索罗斯认为，以上措施足以让动荡的市场平复下来，让欧债危机度过最严重的阶段。他强调，“在此之前，不应进行银行业重组。银行减记希腊债务留下的窟窿，必须立即被补上”，否则可能导致银行业崩溃。

索罗斯建议，在市场情况有所好转后，应把危机期间形成的做法规范化，还应为新的经济增长战略出台奠定稳定的基础，“从长远来看，如果没有经济增长，债务负担将无法解决，欧元区本身也将无法维系”。（陈听雨）