中行:房地产和地方融资平台是明年主要风险源

新华08网北京12月29日电(记者苏雪燕)中国银行国际金融研究所近日发布报告指出，受经济减速、房价下行、政府融资平台进入集中偿还等种种因素影响，商业银行的资产质量将面临种种挑战，资本约束还将长期存在。

首先，报告认为，房地产和地方融资平台将是商业银行主要风险源。未来一段时间内，房地产投资的持续下滑和房价的持续下跌将使商业银行的房地产开发贷款、个人按揭贷款都将暴露在较大的风险中。房地产的持续低迷还将使土地成交价格下跌，进而影响地方政府的财政收入和偿付能力，而未来二年内又是地方融资平台的偿还高峰期，因此地方融资平台存在较大集中爆发风险。随着经济增速下行，表外融资与民间借贷的偿还风险也将逐步加剧，一些银行资金可能被牵涉其中，成为金融运行的不稳定因素。

第二，深化利率市场化改革，商业银行面临业务转型等多重压力。2011年，随着民间资本、银行表外理财产品、信托融资不断发展，利率市场化进程被迫提速。利率市场化进程加速将对商业银行产生多重影响。一是从国际经验来看，利率市场化将加剧银行同业间的竞争，促使银行不得不抬高存款利率以吸收更多存款，同时压低贷款利率来争夺优质客户，导致利差明显收窄。二是利率市场化过程中，利率水平波动幅度将显著加大且走势较难预测，这将使商业银行控制融资成本难度加大、银行收益的不确定性也大幅增加。三是利率市场化对中期依赖利息收入的商业银行来说，短期内新业务拓展带来的利润增长难以弥补传统业务模式萎缩造成的收入下降，银行将面临转型风险。

第三，资本充足率和拨备压力持续增加，“资本约束”依然严峻。随着新资本充足率标准的逐步实施，商业银行将面临更高的资本充足率、杠杆率、流动性、贷款准备金等监管标准，商业银行面临的资本充足率和拨备压力将持续增加，“信贷约束”依然严峻。证监会要求提高上市公司分红比例，因此，银行将无法通过留存资本收益来增加核心资本。银监会对融资平台提出了更高的风险权重计算要求，导致资本充足率进一步下降；经济下行风险将迫使商业银行计提更多拨备，这将进一步影响商业银行的资本充足率。(完)