银行业一季报仍亮眼 中小银行融资压力不小

新华08网北京3月31日电(经济分析师苏雪燕 刘琳)4月，各家银行2012年一季度季报即将开始登场。尽管质疑声重重，但鉴于净息差仍较高、信贷投放没有明显较少，上市银行一季度的报告仍将不俗。而4月起将执行的银行收费明码标价制度，有利于银行业收费走向规范化，对银行的收入冲击不会太大。市场层面，四大行2012年不会再进行股本融资，但中小银行却仍面临较大融资压力。

3月，陆续亮相的上市银行年报再次交出了“靓丽”的答卷，银行利润普遍获得20%以上的高增长，部分银行还交出了六成利润增幅的成绩。

但1、2月份公布的信贷数据却让市场对银行利润2012年能否持续高增长持疑。2012年前两个月，金融机构新增人民币贷款分别为7381亿元和7107亿元，低于市场预期。有观点认为，实体经济产生的有效信贷需求在减少。

但银行高管对此予以否认。工行行长杨凯生说，截至3月25日，工行今年的贷款投放是2073亿元，比去年同期要高，“看不出贷款减少的趋势”。而四大行中前两个月贷款减少较多的中国银行，其行长李礼辉也称，中行一季度的贷款还是处于平稳增长中。

中行发布的一份报告指出，随着春节后企业开工、融资平台贷款相关政策明朗，信贷需求会有所恢复。当前流动性宽松带来的存款较快增加，银行信贷供给能力将增强；同时，银行业信贷额度按季分配和全年安排方式，将给未来几个月银行放贷带来动力。

中央财经大学金融学教授郭田勇也表示，今年银行都会加大服务实体经济的力度，信贷投放不会减少。

净息差方面，尽管建行高层表示，到2011年末，银行利差上升的预期已经消失，2012年保持利差增长压力很大。但中行、工行的行长却都称，鉴于加息、存款准备金率下调等因素，2012年银行业的净息差将保持稳定且有所增长的态势。工行举例说，今年1、2月份其净利息收益率比去年年末有所提高。2011年，工行的净利息收益率为2.61%。

综合分析，无论从净息差，还是从贷款投放量上判断，我们预计，4月开始逐步披露的各家银行今年一季报数据仍将不俗，将延续去年的利润增长态势。

政策层面，根据银监会年初发布的《关于整治银行业金融机构不规范经营的通知》，从4月1日起，银行必须对服务收费项目明码标价。相继有多家银行已提前做出安排，出台了一系列银行内部收费项目明码标价的规定。

从已公布的五大国有行年报上看，2011年五大行的手续费收入同比增幅均超过30%，增幅最大的是农行，2011年其手续费收入增幅为49.04%。《通知》或对银行中间业务收入有影响，但根据银监会出台的价格管理规定，银行自主决定价格的业务还是占绝大多数，而且大量中间业务收入并非来自监管层整治的范围。业内人士称，对利润保持三成以上增幅的银行业来说，《通知》对其收入影响甚微。

市场层面，业内人士对中小银行资本补充的压力忧心忡忡。四大行的资本充足率表现尚可，所有高管也均已否认2012年有股本融资安排，而在减少股东分红以增加利润留存上有所安排。3月下旬，汇金公司支持其控股的工、农、中、建四家大型银行2011年的分红比例下降5个百分点，汇金对大型银行的分红比例降至40%。

其他银行尤其是中小银行融资压力却不容小觑。3月兴业银行和交通银行相继发布公告称，将采取定向增发进行融资，两家银行合计融资额超过800亿元。此外，资本充足率较低的招商银行和民生银行，也已提交了融资计划，2012年随时有可能落实配股。通过信贷扩张实现规模增长的中小银行，若其发展模式不变，未来的融资压力仍然巨大。

2012年全国“两会”期间，银监会主席助理阎庆明表态称，并不支持中小银行“把资本市场当成融资通道而不是提高效率的工具。”看来，中小银行亟需思虑其转型之路。