利率市场化催生银行客户保卫战 竞争加剧

新华08网广州6月20日电(记者王凯蕾)记者日前在珠三角采访时发现，自央行宣布调整人民币存贷款利率浮动空间以来，大部分股份制商业银行执行高于存款基准利率1.1倍，即3.575%的上限标准。

业内分析人士表示，调整存贷款利率的浮动空间是利率市场化迈出的重要一步，而存款利率上限上调和贷款利率下限下调将挤压银行的利润空间，但同时也会为银行转变经营模式提供动力，关注的重点应放在资产定价上，而差异化竞争将成为“突破口”。

本月7日，央行年内首次降息并宣布将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，将贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。调整后，一年期存款利率本应从3.50%下调至3.25%。然而，记者调查中发现，自降息生效当日起，几乎所有的银行存款利率“不降反升”：四大国有银行执行3.5%的利率标准，而部分地方性商业银行第一时间将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，执行最高3.575%的利率标准。而截至目前，全国大部分股份制商业银行已经跟进执行一年期存款利率3.575%的标准。

广州证券金融分析师俞冲认为，在商业银行目前考核框架下，存款资源是最重要且相对稀缺的，这就不能难理解为什么降息后存款利率“不降反升”，各家银行相继执行存款利率“一浮到顶”。

不过，业内分析人士也认为，调整存贷款利率的浮动范围是一把“双刃剑”，一方面，将有效提升商业银行资金的分配效率，但另一方面，毫无疑问是降低了银行业的利差收益。而利差收益多年来是我国银行业的重要利润来源，有分析显示，净利息收益占银行整体利润的平均比重达70%左右，在一些中小商业银行，息差收益甚至超过80%。

汇丰银行经济学家马晓萍认为，央行调整利率浮动区间的影响非常深远，因为这是向利率市场化迈出的第一步，而利率市场化正是金融改革的核心所在。尽管存款利率上限上调和贷款利率下限下调挤压银行的利润空间，但同时也会为银行转变经营模式提供动力。

随着利率浮动区间的放宽，意味着商业银行将有更多的定价自主权，各银行之间的竞争也将日趋激烈，有利于激发市场活力，鼓励银行进行金融创新，做大做强中间业务。

业内分析人士称，银行必须充分利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，创新中间业务，扩宽服务范围，进行差异化经营。目前，欧美商业银行的中间业务收入一般占总收入的40%-50%，而国内银行平均不到30%，还有很大的潜力可挖。

广东金融学院工商管理系主任刘志梅认为，未来差异化竞争肯定是银行的“突破口”。这意味着银行要以客户为中心，开发有特色、符合市场需要的产品和服务。同时，还要关注竞争对手的情况，包括对方的价格、服务以及“软环境”方面的特色。

不仅如此，利率市场化对商业银行客户定位和定价策略也提出了较大挑战。广州证券金融分析师俞冲认为，随着资金获取成本的提高，商业银行必须尽快调整贷款机构，提高信贷资金的使用效率和收益率。重点要放在资产定价方面，即通过提升资产收益率弥补存款成本上升，具体依靠两个方面的措施：一是实施差异化的客户定位；二是提供专业化、差异化的产品和服务。

刘志梅同时也表示，利率市场化的趋势下，银行此前高度依赖存贷差盈利的空间不断收窄，随着自主经营权增大，如何经营好存贷款，提供差异化的金融服务，开拓新的盈利领域，是银行必须思考的，而在竞争中成长起来的银行也能更好的为老百姓提供更优质的服务。(完)