网络理财产品来势猛 短期难夺银行主渠道

6月中旬，支付宝正式推出余额宝后，犹如在理财市场上投下一颗重磅炸弹。短短几个月，互联网理财呈膨胀式发展，电商、搜索网站、门户网站、基金公司、银行等各路人马纷纷涌入，推出各种网络理财产品。

互联网是否会撼动甚至代替传统银行理财产品的销售渠道呢？

网络理财产品市场风起云涌

昨日，“百度金融中心——理财”平台正式上线，同时上线的还有由百度金融中心与华夏基金联合推出的理财产品“百发”。“百发”最低投资门槛为1元，售后支持快速赎回、即时提现等。

回顾过去几个月，网络理财产品市场可谓风起云涌。6月13日，支付宝推出余额宝，其强大的吸金能力使之成为理财市场上的新焦点。天弘基金最新公布的三季报显示，与余额宝对接的“天弘增利宝”货币基金以556.53亿元，成为我国规模最大的公募基金。

7月，新浪网发布“微银行”，可办理开销户、资金转账、汇款、信用卡还款等业务，朝金融行业迈出了第一步；8月，腾讯发布微信5.0版与“财富通”打通，新增的支付功能为其涉足金融行业铺平道路；9月上旬，腾讯与浦发银行签署战略合作协议；10月中旬，中国银联旗下的银联商务联合光大保德信基金，推出类似余额宝的现金理财产品天天富等。

门槛很低，随时赎回

“余额宝、天天富、百发，都是网络理财产品。”农行洛阳分行相关人员说，其实利用互联网购买金融理财产品并不新鲜。很早之前，为方便客户，作为银行柜台业务的补充，各大商业银行都推出了网银业务，并开通了网上购买银行理财产品业务。只要大家开通网上银行，就可以通过其“投资理财”界面，直接购买该银行发行的理财产品。

为何余额宝等网络理财产品一问世就受追捧呢？

建行洛阳分行国际金融理财师李红军说，余额宝、天天富、百发，被人们比喻成“草根理财神器”，他们的优势在于门槛低、省时省事、手续费较低等。传统理财产品虽也能在网上购买，但其投资门槛多在5万至10万元，还需收取一定比例的手续费，而这些新兴的网络理财产品几乎不设门槛，最低投资金额为1元。

另外，余额宝等网络理财产品的流动性强于大部分银行理财产品。这些产品可随时赎回，其流动性与活期存款相差无几。而银行理财产品大多有一定投资期限，属于封闭型产品，在运作期间不可提前赎回，也不能追加投资，其流动性逊于网络理财产品。

这些网络理财产品在实现增值的同时，没有削弱其原有支付购物功能，客户既可以随时将资金转到余额宝、百发和天天富里去实现增值，也可以随时转出购物。

短期难撼银行发行渠道

虽然网络理财产品有明显优势，但业内人士认为，短期内银行作为理财产品的发行主渠道的优势依然难撼动。

“实体网点销售的理财产品一直‘垄断’市场。”工行洛阳分行相关人士说，目前我市除部分年轻投资者转向网络外，多数投资者的习惯尚未改变，因此网络理财产品短期内无法给银行造成太大的影响。

而在投资类型上，投资者通过银行渠道可以买到更多类型的基金。银行代销基金公司的基金产品，包括股票型、债券型、期货基金等。网络理财产品目前主打货币型基金。在收益率方面，各类网络理财产品，评估其收益水平还是基金惯用的7日年化收益率，这种收益率多随着市场环境的改变呈现波段式变化；银行理财产品的收益率多采用标准的年化收益率，相对稳健得多。

另外，眼下网络理财产品销售渠道初步成型，尚缺乏成熟的监管政策，存在隐患。相比之下，银行不但有监管指标的制约，还有备付金、拨备覆盖等风险防范机制，更加安全。

不过，洛阳经济社会研究中心首席研究员席升阳认为，从长远来看，“互联网＋金融”的模式势必对传统金融行业产生强烈冲击。因此，商业银行只有创新，与互联网有机融合，将现有业务与在线金融中心、移动金融、电子商务、电子支付平台等新兴技术模式加以整合，才能产生良性的互联网金融业态。

“电商与银行优势不一，存在很大的互补融合可能性。”席升阳说，电商手里掌握大量的客户群，具有较长期的交易信用记录及数据分析能力，而银行则在资金实力、支付结算及风险控制上有着电商难以企及的优势。