上海自贸区七家银行将试点FTA账户

上海自由贸易试验区拟探索区内资金账户分账管理模式。知情人士透露，将有七家银行和匹配企业试点自贸区账户（即FTA账户）运行，FTA账户几乎等同离岸账户，与境内区外的其它账户之间的双向资金流动实行不同监管标准。

针对上海自贸区的配套金融改革，“一行三会”中的证监会、银监会、保监会均在10月初出台了相应的支持政策，央行的管理办法尚未公开。而央行的政策则涉及到外界广为关注的人民币资本项目可兑换、人民币跨境使用、利率市场化及外汇管理体制改革等重要内容。

上海自贸区内将探索分账管理模式，允许试点企业设立自贸区账户。区内内资企业可开通FTA账户；区内外资企业可开通FTN账户；区内个人可开通FTI账户（下文统称FTA账户）。

财新记者从接近上海市政府的人士获悉，首批试点将采用一家银行匹配一家企业的方式进行试运行，将有七家银行和七家企业参与。七家银行包括四大行、两家上海本地银行和另一家商业银行，七家企业则包括国企、外资企业等。每家银行以及每家企业对应的试点任务不同，有的侧重离岸业务，有的侧重跨境融资业务，有的侧重私人银行业务。

“这个试点的主要任务是进行压力测试。通过几乎不加干预的运行，测试市场的资金是怎样的流动状态，会产生怎样的影响。未来是宽松还是收紧，要视测试情况决定。”上述人士表示。

一位参与央行管理办法讨论的人士则透露，FTA账户几乎等同离岸账户，外汇资金进出不受监管。FTA账户和企业区内其它账户之间的交易也基本可以自由兑换，关键在于FTA账户和在岸账户的互动准则如何设立。

该人士说，这个渠道有两个标准。根据央行管理办法讨论的相关精神，人民币的出境应该是“绿灯模式”，允许人民币通过FTA账号投资到境外，不加阻拦，可以是泄洪式的；外汇进入国内则是“黄灯模式”，属渗透式。

“但是渗透式可以渗透到什么程度，各方争执不定，”该人士说，根据证监会的支持意见，可以渗透到证券市场和期货市场，但是这个力度不够。而如果不受产业限制，开放的大一点，外汇如果像洪水猛兽般进入，谁来监管是难题。

上海一家商业银行的人士告诉财新记者，多家银行都已经开发了相应的监管系统，工行等已经和央行测试对接，但是央行认为系统并不完善，还在做相应的改进。

目前，已有十余家中外银行获准在上海自贸区设立分支机构，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、上海银行在试验区内已拥有分行；招商银行、浦发银行获准筹建分行；花旗银行、星展银行、汇丰银行、东亚银行获准筹建试验区支行。

上述几位人士均表示，央行的管理办法预计在中共十八届三中全会之前出台。

10月27日，上海市市长杨雄在第25次上海市市长国际企业家咨询会议新闻发布会上表示，自贸区的金融制度改革“会审时度势适时逐步推出”。