民生直销银行：监管允许就分拆独立

互联网金融时代直销银行已成为银行转型中的亮点。在上线两个半月之后，民生直销银行客户数已经达到35万户，资产规模超过140多亿，这一成绩超出预期。民生银行高层说，该行最终目标是将直销银行分拆出去成为一个独立的持牌机构，前提是监管允许，今年直销银行还会推出贷款类产品。

两个半月35万客户

民生银行直销银行今年2月28日正式上线，在其之前，成立有北京银行直销银行，后有兴业银行直销银行。作为新生事物，直销银行正逐步成为市场关注的热点。

直销银行是互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，这一经营模式下，银行没有营业网点，不发放实体银行卡，客户主要通过电脑、电子邮件、手机、电话等远程渠道获取银行产品和服务，因没有网点经营费用，直销银行可以为客户提供更有竞争力的存贷款价格及更低的手续费率，降低运营成本。

民生银行行长助理林云山15日首度向媒体披露直销银行运营数据:截至5月14日，直销银行有效客户数达35万户，资产规模达140多亿。

数据的构成或能更为直观地看到直销银行带来的突破。35万客户中，其中14万来自民生银行原有渠道，包括传统网点、手机银行等，在直销银行上线的第一个月，原有客户几乎占了全部；另有3万来自民生银行信用卡客户，16万来自中国电信翼支付，1万来自盛付通。

要相对直观地衡量这一成绩，可以将其与一个支行对比，林云山说，一个支行一年忙下来可能的增量也只有几万户。

新增“外来户”占比正在逐步提高，5月13日一天，新增部分仅有六分之一来自民生原有客户，其余全部为“外来户”。

这35万户客户带来的140多亿资产，其中类余额宝产品如意宝占139亿，活期存款1个多亿，随心存3000多万。140多亿的资产中，仅有15亿来自民生原有客户，其他均为“外来”，可见直销银行的竞争力。

与设想有所不同

不过考虑到初上线或面临众多不可控或难以预料的压力，民生银行在这两个多月鲜有宣传直销银行，甚至上线首日也没有召开新闻发布会，仅是给各个记者邮箱发送了一份新闻通稿。

这也是林云山对这两个多月取得的成绩相对自豪的一个原因，不过他也很遗憾目前直销银行的运营与民生银行早期设想有很多不同。

比如原本构想之一是在直销银行卖理财产品，也做了技术上的研发，但沟通下来，根据相关规定，客户买理财产品前，必须与银行面签，直销银行不例外，这与完全线上发展的民生直销银行思路不符，民生直销银行只好改卖货币基金。林云山认为，售卖货币基金没有多少技术含量。

这也让其前期与阿里巴巴有关直销银行的合作搁浅。按原来的设想，民生银行拟借助阿里的平台搭建一个直销银行网点，“但现在总不能在淘宝卖货币基金。”林云山说。目前阿里与天弘基金推出的余额宝是最大的货币基金。

监管允许就分拆独立

值得指出的是，目前仅有的几家直销银行均有所不同，比如民生不许在线下设网点、发实体卡，完全线上模式，北京银行直销银行则是走线上与线下同时推进的路线。

林云山说，希望民生直销银行与线下、网上银行完全不一样，计划产品也不会超过30个，要做到低成本运营，存款高定价，贷款低定价，但股东收益不一定低。他还说，今年直销银行一定会推出贷款类产品。

“我们直销银行要做到，只要监管允许，就可以与民生银行分拆，成为独立的持牌机构，目前直销银行借助的只是民生银行的客户服务、风险管理、科技等平台，只要监管发牌照，就分拆独立，否则很难做大做强。”林云山说。目前直销银行仅是下设于民生银行电子银行部的二级部门。(记者周鹏峰)