在过去的一年中，银行业不良贷款双升趋势延续已是不争事实——银监会数据显示，截至2014年底，银行业不良贷款余额为8426亿元，较年初增加2505亿元；不良率为1.25%，较年初上升0.25个百分点。
截至发稿日，已披露年报的4家上市股份制银行不良贷款率都出现了大幅度上升，至去年末，不良率全线破“1”，资产质量压力可见一斑。进入2015年，在经济新常态的大环境下，不良贷款率能否“触顶”难下定论，但可以肯定的是，我国银行业仍有充足的拨备和较强的风险承受能力来应对和消化，整体资产质量风险可控。
不良双升趋势延续
年报数据显示，截至2014年末，中信、招行、浦发、平安的不良贷款余额分别为284.54亿元、279.17亿元、215.85亿元、105.01亿元，分别较年初上升了84.88亿元、95.85亿元、85.24亿元、29.60亿元。同时，从不良贷款率水平来看，4家上市银行无一例外破“1”，其中，不良贷款率最高的中信银行已达到1.30%，比年初上升0.27个百分点。招行、浦发、平安不良率分别达到1.11%、1.06%、1.02%，分别较年初上升0.28、0.32、0.13个百分点。此外，发布业绩快报的兴业银行不良贷款率也较年初增长0.34个百分点至1.10%。
从行业分布来看，多家银行不良贷款主要集中在批发零售业和制造业。年报信息显示，中信银行批发零售业和制造业的不良贷款余额占比达到86.68%，平安银行零售贷款（含信用卡）、商业和制造业的不良贷款占总额的98%，招商银行公司贷款不良增量的92%集中在制造业、批发和零售业、采矿业三个行业。
从地区来看，长三角、环渤海和珠三角地区依然是不良贷款的主要滋生地。中信银行表示，该行环渤海地区的不良贷款增加最多，其次是珠三角地区，两地区不良贷款增量占全部不良贷款增量的70.52%。对此，该行认为，这是由于沿海及经济发达地区以实体经济和民营中小企业为主，抗风险能力较弱，经济下行期内信用风险加大；同时环渤海地区产能过剩行业较为集中，产业结构调整加速了信用风险的暴露。
“触顶”与否尚存争议
银行业不良贷款处于持续的暴露期，其首要原因无疑是受经济大环境的影响。平安银行表示，2014年，受经济增速放缓、产业结构调整升级等影响，部分企业尤其是民营中小企业授信客户面临经营不畅、利润下滑、融资困难等问题，导致企业出现经营困难、资金链紧张、断裂、无力还款等情况，使该行资产质量受到一定影响。中信银行也表示，亲周期性的行业、企业经营状况恶化，互保联保圈风险加剧扩散，银行惜贷等导致违约概率加大、信用风险加剧，形成较多不良贷款。
经过了此番持续暴露之后，我国银行业在今年经济新常态的环境下，不良贷款率是否开始“触顶”？
此前，平安银行行长邵平表示，该行资产质量在2014年已经出现了好转的迹象。中信银行副行长孙德顺也表示，“该行前几年风险暴露得比较充分，今年一季度就会看到成效。”另外，据相关研究机构调研显示，近期银行不良贷款余额和不良率上升趋势延续，但增速有所放缓，尤其是中小企业的风险逐步暴露充分，今年或将出现不良率的顶点。
不过，浦发银行对2015年资产质量的预期却并未改善。浦发银行行长朱玉辰表示，很难预测不良拐点：“银行和产业、经济的关联非常紧密，不良拐点需要取决于经济走向。”他提到，现在不良有蔓延的风险，从小微企业和中小企业向大型企业蔓延，有些大型企业风险会很快蔓延到银行。他认为，2015年该行资产压力不亚于2014年，“虽然国家大方向是好的，但从具体客户上来看，压力仍大。预计2015年资产质量总体态势与2014年差不多，但最终结果取决于2015年的具体宏观环境。”
风险可控信心十足
即便是不良贷款率已全线破“1”，且在今年还有继续上升的可能，但在业内专家看来，这一水平仍在我国银行业的可控范围之内。
在日前召开的全国两会上，全国政协委员、工商银行原行长杨凯生提到，若与国际同行业相比，当前中国银行业1.25％的不良贷款率水平并不算太高，甚至是偏低。事实上，综合全球的银行水平，1%至3%的不良率水平在世界范围内都属于较低水平。
“今年经济增长压力也很大，甚至困难比去年还多。那今年形势怎么样？这恐怕要看银行抵御、消化不良贷款的能力是怎么样的。”对此，杨凯生表露信心：“虽然目前银行业的不良贷款确实比过去有所上升，但是针对于银行的整体资产来说，不良率还是比较低的，同时它们抵补未来可能出现新的风险的能力还很强。”
这种信心不无道理。这一方面源于我国银行业230%的不良贷款拨备覆盖率平均水平，这意味着每1元钱的不良贷款，银行已经准备了2.3元钱去抵补；另一方面是银行业自身高度重视不良贷款，且在积极谋求信贷转向所传递出的积极信号。
据中信银行年报，该行重点加大对钢铁、煤炭、焦化、造纸、造船、光伏等产能过剩行业以及央企下属公司、地方大型国企、与政府关系密切的大型民企、贸易融资、互保联保、个人经营贷和小微企业等重点领域、重点业务的风险监测和排查。全年主动退出风险贷款2401户、604亿元，大力压退钢贸、煤炭等产能过剩行业风险授信。年报还披露，该行董事会已经通过了新的风险管理体制改革方案。对主要风险设置管理的“三道防线”，建立分行风险管理能力评价机制，对风险管理人员实施资质认证管理，改进风险总监激励约束机制，完善不良贷款责任追究机制。
同时，浦发银行也表示，该行进一步明确行业信贷政策，积极支持市场空间广、综合效益好、抗经济周期与国计民生紧密相关行业，适度支持能提高本行竞争优势，收益较高、风险可控、符合未来发展方向的行业或领域，维持巩固公司具有传统优势、客户资源丰富、产品体系完善，风险与收益相匹配的行业，严格控制经济周期影响较大、产业政策明确限制、实际产能严重过剩、发展前景不确定的行业。
“总体来说，银行回旋空间比较大，银行积累的拨备充分，总体是有信心的。”朱玉辰表示。
