建设银行已获得养老金公司试点资格，并有望在今年设立国内首家“银行系”养老金公司。建行养老金业务部相关人士向新金融记者表示：该养老金公司正在筹备中，目前暂无相关细则。
其实，建行在不久前对组织架构的微调就可以看出其在“养老”领域正在布局。在这次架构调整中，建行原投资银行部在整合金融市场、理财业务基础上，改组为资产管理部。资产管理部相较于原来投行部的职能有所拓展，建行意在加大资产管理领域的介入力度，而养老金业务本身就属于资产管理业务，筹划设立养老金公司就不足为奇。
其实，银监会之前就对养老金市场表现出高度重视。2014年12月，银监会发布《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》提到：鼓励商业银行积极探索开展养老金、企业年金等受托资产管理业务。
下一个争夺点
在金融脱媒的严峻挑战下，银行意识到依靠利差的盈利模式是时候要改变了。各家银行无一不在寻找下一个盈利增点，而养老金业务正是他们所需要的。有研究机构预测，到2030年，我国养老金总体规模将达到1.8万亿美元，并成为全球第三大养老金市场。在这样的市场前景下，各家银行已经开始动作。
调整组织架构的不只是建行，中国银行 、工商银行都相继进行了组织架构改革，将原来的企业年金中心更名为养老金业务部，并从二级部门提升为一级部门。股份制银行中，民生银行在养老业务领域的表现令人瞩目。民生银行开创了养老保障管理业务“托管+代销+撮合”的模式。去年，民生银行代销的首只养老保障管理产品“富盈人生”上线，当年实现新增托管规模超过40亿元。此外，民生银行先后开发了股票型、优先股型等3只养老金产品。截至2014年末，全行养老金托管运营规模突破122亿元。
不仅是大型银行，一些地方性银行也在努力进入这个市场。以上海银行为例，上海银行借助其上海市基本养老金主要发放行的特点大力拓展养老金市场。
收益可期
对外经贸大学保险学院教授王国军在接受新金融采访时表示，目前普遍认为的养老金主要分为两大部分：一部分是企业职工养老保险的养老金。另一部分是企业年金，主要由企业年金理事会管理。理事会可以通过基金的形式拿养老金进行投资。
目前，银行参与的养老金业务主要以托管和账管为主，工商银行、农业银行等银行都同时具备托管人和账户管理人资格。以农行为例，农行推出了三类养老金业务：养老保障管理产品托管、企业年金管理业务和企业年金托管业务。而广受关注的投资管理业务之前未对银行放开，不过有的银行已经曲线进入了这一含金量极高的领域。比如，工商银行通过工银瑞信、招商银行通过招商基金间接持有。
“建行设立的养老金公司可能类似于国外的养老金管理模式，只要是属于养老金范畴的委托，养老金公司都可以做。地方政府手里的养老金以及企业年金理事会的资金都可以交由他投资管理。未来还有机关事业单位的职业年金，养老金市场潜力很大。”王国军说。至于投资方向，王国军认为，如果有细则出台，肯定会对投资渠道有一个比较清晰和严格的规范。
银行参与养老金市场，实际上是一种盈利思维上的转变。在过去很长一段时间，银行主要依靠利差过日子，现在，金融脱媒程度加深，银行在寻求新的利润增长点。深耕养老金业务，就相当于由之前的存贷利差收入转变为代客理财的管理费收入。虽然管理费用看似并不多，但资产管理业务不必占用过多的资本，也不必承担坏账的风险，所以仍可实现较高的收益。
短期效应不明显
目前看来，与基金、保险、信托相比，银行的养老定制理财产品并不多。这除了与“资质”有关，还与一些考核指标及政策激励有关。
养老金业务除了给银行带来了中间业务收入，还解决了一些固有的问题。人大管理学博士、首都经济贸易大学教师孙博撰文表示，一直以来，银行都有比较丰富的资产项目储备，养老金可以为这些项目提供低成本的长期资金，这样就解决了银行资本充足率和资本回报率之间的矛盾。
此外，由于养老金业务的客户规模大，银行可以通过养老金业务建立和稳固客户基础，并延伸合作关系，带动银行其他业务的发展。而且，伴随着我国养老体制发展完善，居民的预防性储蓄预计将逐步减少。银行大力拓展养老金业务，其实是一个把逐步减少居民存款重新吸纳入银行体系的过程，而且还将其变成了资产管理业务，增加了管理的灵活性。
