6月中旬至7月上旬，股票市场的异常波动一度让众多投资者的资产缩水，同时也给银行理财市场带来了一些“利空”影响，这表现在若干家商业银行发行的与股价表现挂钩的结构型理财产品收益率达不到设计的最高收益率，使购买这些产品的投资者获得高收益率的预期落空。
有业内专家表示，不论是购买银行理财产品的投资者还是从事该类产品发行和资产管理的银行机构，都必须坚持理性投资观念，进行审慎稳健投资，防范股市波动可能引发的理财产品价值大幅波动的风险，保障广大投资人的合法权益不受损失。
股市异常波动致少量理财产品收益未达标
互联网金融搜索平台融360日前对外发布的《2015年6月份银行理财市场报告》显示，6月份有13款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为0.3%，其中广发银行6款，几乎占据“半壁江山”，汇丰银行2款，平安银行2款，中信银行、建设银行、恒丰银行各1款。
在这13款理财产品中，有9款为结构性理财产品，在前期股市火爆的情况下银行加大力度发行挂钩股指及股票的结构性理财产品，预期最高收益率远高于普通理财产品，但是由于股市波动过大，结构性理财产品大多达不到预期最高收益率，使购买这些产品的投资者获得高收益率的预期落空。
融360监测情况显示，由汇丰银行发行的“汇享天下一两年期人民币结构性投资产品”(2013年第60期)，约定到期100%本金保障，到期收益率6.00%，但是实际到期收益率仅为1.07%，达标比为17.83%。又如，由广发银行发行的两款产品，即“欢欣股舞”2015年第21期和第23期人民币理财计划，设计了沪深300指数期末双向连续型带触碰条款、偏看涨方向型约定，到期收益率为10.00%，但实际到期收益率均仅为4.60%，达标比仅为46.00%。
本来与国内外股市表现挂钩的银行理财产品就面临较大的风险，而前期出现的罕见的国内股市异常波动更使部分这类理财产品遭受利空冲击，对此类风险投资者应有清醒的认识。
银行理财产品收益率呈下降趋势
据融360监测的数据显示，2015年6月份，银行共发行4452款理财产品，其中人民币理财产品4318款，外币理财产品134款，理财产品总量较5月份减少了414款，降幅为8.51%。
监测数据表明，2015年6月份银行理财产品的平均预期年化收益率为5.06%，较5月份大幅下降0.14个百分点。其中，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为5.48%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.37%，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.79%。
日前由银率网发布的理财统计数据显示，7月4日至10日一周北京地区发行的人民币非结构性银行理财产品总数为407款，平均预期收益率为4.98%，较此前一周下降0.05个百分点。这是2015年以来北京地区理财产品单周预期年化收益率首次“破5”。
6月份市场资金面较为充裕，在存贷比作为法定监管标准被取消之后，银行年中冲时点揽储压力已减小，发售高收益理财产品的动力减弱，因此理财产品收益率出现了明显的下降趋势。
有理财分析师表示，2015年上半年，央行分别进行了3次降准及3次降息操作，市场流动性大大加强，银行理财产品收益率不可避免地下降。此外，6月中旬之后股市出现大幅回调，预计后期振荡仍然会很大，部分资金从股市中撤出，市场上资金多了，对于银行理财收益来说也是一个负面影响。7月份银行理财产品收益率或将继续走低，二季度有可能跌破5%。
理性投资银行理财产品
今年投资理财市场最大的热点就是股市，央行多次降息及降准释放了大量流动性，银行理财产品发行量及收益率都处于下降趋势。在这种情况下，有专家建议，发行理财产品的银行机构和购买这类产品的投资者，都要坚持理性投资观念，进行稳健审慎投资管理，防范股市大幅波动可能带来的金融风险。
从中长期来看，银行理财产品收益率将继续走低，出现大量6%以上理财产品的机会很小。针对大型银行、股份制银行及地方城商行的理财产品收益率出现一定差异的现状，投资者可以分别购买它们一部分的理财产品，建立起有效的投资组合。
理财产品流动性比较差，因此投资者要确定即将投资的理财资金在投资期内不会使用，如果不确定且资金量超过10万元，可以把资金分散到不同期限的理财产品方面，如果资金在10万元以内且短期内有可能用到，则建议把钱放在高流动性的货币基金里面。
另外，理财新手尽量不要接触结构性及净值型理财产品，这类产品收益波动性较大，适合有一定投资经验的投资者购买。
