在经济增速趋缓及利率市场化快速推进的背景下，利润增速放缓已成为整个银行业需要共同面对的问题。从上市股份制银行披露的年中业绩来看，利润增速已跌入个位数时代，这其中除资产质量下滑为重要的拖累因素外，传统息差收窄压力增大也成为其利润增长的阻碍。展望下半年，严峻的经营环境使利润增长继续承压，转型变革由此更加迫切。在此挑战下，加快转型步伐、推动业务结构优化成为股份制银行的共识。
利润增速趋缓或成常态
就已公布的上市股份制银行中报业绩来看，上半年，净利润继续领跑的招行站上300亿元大关，实现归属于母公司股东净利润329.76亿元；紧随其后的兴业银行、民生银行、浦发银行、中信银行分别实现净利润277.44亿元、267.78亿元、239.03亿元、225.86亿元；平安银行、华夏银行分别实现净利润115.85亿元、92.63亿元。
从利润增幅来看，股份制银行盈利增速放缓已成常态。除平安银行实现了15.0%的净利增幅外，其余股份制银行利润增幅全线跌破两位数，其中增速最缓的中信银行净利润同比增幅仅为2.51%。此外，民生、浦发、华夏、招行、兴业银行增速水平也坠入个位数时代，分别为4.72%、5.50%、6.84%、8.26%、8.68%。
今年上半年仍难言乐观的经营环境，决定了银行业利润增速下滑的趋势难以避免。一方面，经济下行压力未见明显缓解，局部性和区域性金融风险有所显现，信贷资产质量管控的压力仍然较大；另一方面，在利率市场化改革快速推进的环境下，银行业面临着息差持续缩窄的挑战，传统靠吃息差获取高额盈利的日子终被打破。银监会数据显示，2014年上半年商业银行累计实现净利润8583亿元，同比增长13.96%。2015年商业银行上半年实现净利润8715亿元，同比仅增长1.54％。
息差缩窄压力不减
在上半年多次降息以及利率市场化快速推进的影响下，银行业息差缩窄在意料之中。上半年，民生、浦发、中信3家股份制银行净息差同比分别下降0.27个、0.05个、0.04个百分点至2.35%、2.42%、2.32%。
但也有银行逆势而升。中报数据显示，平安、招行、兴业、华夏4家股份制银行都实现了净息差的提升，其中，平安银行上半年净息差同比增长0.21个百分点至2.71%，招行、兴业、华夏分别增长0.09个、0.04个、0.02个百分点至2.77%、2.44%、2.63%。
综合多家银行的情况来看，息差逆势提升是优化结构、加强定价管理的成果。招商银行表示，一方面是上半年资本市场活跃带动低成本的储蓄活期存款和同业活期存款占比较快上升替换了部分高成本负债；另一方面是在降息的背景下，加强了结构性存款和高于挂牌利率的中长期负债的成本管控力度；此外，该行信用卡持卡人收入快速增长提升了零售贷款的整体收益水平。
不过，值得关注的是，虽然几家银行上半年整体净息差有所上升，但当前仍处于持续收窄通道中，特别是二季度息差收窄压力明显增大。比如招商银行与平安银行二季度净息差环比均有所收窄，分别为2.61%、2.69%。平安银行对此表示，从环比情况看，上半年的三次降息影响主要体现在二季度，存款利率上浮空间由1.2倍扩大至1.5倍，银行利差空间被压缩。央行连续降息的负面影响正逐步显现，预计下半年将对净利息收益率产生一定压力。
发力多元化经营转型
随着利率市场化的进一步推进，银行业整体息差难逃持续缩窄的命运，银行传统高资本消耗增长模式难以为继。如果银行不能实现转型获得新的资金来源，同时又保不住原有的传统利息收入，势必会被淘汰出局。在此环境下，股份制银行发力中间业务转型的趋势日益明显。
今年上半年，多家股份制银行实现了手续费及佣金净收入的高速增长，增幅基本达到三成之上，其中该项收入增速最快的平安银行达76.58%，另外，招行、华夏、浦发、中信、民生也分别实现了45.38%、44.74%、41.63%、36.49%、36.38%的高速增长。与此同时，该项收入对于银行整体收入贡献度大大提升，大多数银行的该项收入占比达到20%之上，而民生银行、招商银行该项占比已突破三成，分别达到32.70%、32.1%。
从结构上看，轻资本化的新型业务正在快速崛起。以平安银行为例，该行表示手续费及佣金收入的快速增长主要受益于投行、托管、理财、结算等业务的快速发展。特别是在该行确立的公司、零售、同业、投行“四轮驱动”发展战略中，投行业务是重要的一环。上半年，该行投行业务实现中间业务收入36.95亿元,同比增幅达154%；期末资产托管净值余额2.17万亿元，较年初增长20%，实现托管费收入15.19亿元，同比增幅达157%。
展望下半年，银行业经营环境使银行转型变革更加迫切。随着连续降息及存贷款基准利率浮动区间不断扩大，利率市场化进程已进入深水区；存款保险条例、大额存单发行的落地实施，已为利率市场化做好政策铺垫。同时,随着资本市场蓬勃发展、互联网金融业走向成熟，金融脱媒将进一步提速。此外，对经济增速持续放缓，银行风险防控压力不断加大。
“商行+投行、存贷+资管将成为银行转型的重点方向，银行需要从差异化战略、风险管控、经营模式、产品服务和文化等方面加强探索创新，寻找先机，全面提升综合服务能力。”民生银行表示。
“综合来看，‘分层有序、差异化竞争’的市场格局将加快形成，银行盈利增速趋缓将成为新常态。在此背景下，银行业将进一步加快转型步伐，推动业务结构优化，不断提升经营管理水平和风险管控能力，逐渐走向健康可持续发展的道路。”招商银行表示。
