新华财经北京7月16日电（记者 吴丛司）“大财富 大平台 大生态——2021招商银行财富生态合作伙伴大会暨财富开放平台发布会”15日在北京举行。招行在会上宣布，其零售AUM时点规模已突破10万亿元，成为率先站上10万亿元新台阶的股份制商业银行，交出了该行打造“大财富管理价值循环链”的首张答卷。
此外，招行还在会上正式发布财富开放平台和初心计划，并宣布将从智能运营、智慧风控等多方面赋能合作伙伴，共同加速打造“大财富管理价值循环链”，倡导长期价值投资理念，推动大财富管理跨界融合。
那么，招行AUM规模增长迅速的原因是什么？招行财富开放平台入驻机构的标准是什么？招行如何筛选基金产品和基金经理？什么是大财富管理价值循环链？对此，招行财富平台部相关负责人接受了新华财经记者专访。
新华财经：AUM是衡量一家银行财富管理竞争力的核心指标。招行AUM规模迅速突破10万亿元的原因是什么？下一步，招行AUM的增长目标是什么？
招商银行：零售AUM是招行大财富管理体系的核心指标，是轻型银行的根基和底盘。近日，招行AUM时点规模突破10万亿元。招行AUM从7万亿元到8万亿元，用了约14个月；从8万亿元到9万亿元，用了约8个月；而从9万亿元到10万亿元，仅用了半年。此外，招行零售客户总量突破1.6亿。我们认为，未来五年零售金融发展前景依然广阔，每年新增客户规模预计可达到1500万。
招行成立于1987年，AUM突破第一个10万亿元用了34年的时间。今年是“十四五”规划的开局之年，招行力争在“十四五”规划的收官之年，也就是2025年实现AUM达到第二个10万亿元。按照这个目标，这五年AUM年复合增长率约为17%。
庞大且迅速增长的客群和AUM，以及客户越来越多元化的需求，单靠招行自身来提供服务显然不够。因此，我们主动出击，广泛链接全市场优秀资管机构，以“优选产品+长期陪伴”的简约模式，通过强大的数字化、平台化能力，用信息流连接起从资金端到资产端的多层次、多角色主体，让他们发挥各自优势，产生网络和生态效应，以全新的大财富管理生态，合力为招行亿级客户提供专业的全生命周期服务。
新华财经：招行此前就已经宣布了财富开放平台的最新进展，目前已有40余家资管机构首批入驻。那么，平台引入机构的标准是什么？
招商银行：招行引进这些资管机构是有一套标准的，这套标准是招行经过多年摸索沉淀下来的，既包括一些量化的指标和门槛，也会辅之一些定性的判断。同时，招行还出台了相关的风险管理办法，也制定了责任管理边界。
具体来说，引入机构主要基于四方面的考虑。一是合作机构和招行有共同的价值观，能一起为客户创造价值。二是招行会评估合作机构的专业程度，考察机构整体的长期业绩表现。三是评估合作机构的线上运营经验以及能力，是否有专业的线上运营团队，能否持续生产线上陪伴内容，并策划相关的营销活动，这是一个重要的加分项。四是看重机构是否尊重和接受招行对于客户隐私以及信息安全保护的基本要求。
此外，招行与这些机构间是一种双向的合作关系，招行不以“甲方”自居，也不坐等合作机构上门，而是以开放的心态走出去，主动做大做强自己的朋友圈、生态圈。
新华财经：在运营和风控方面，招行和财富开放平台的入驻机构是如何分工和尽责的？
招商银行：招行鼓励机构在财富开放平台上尽情发挥创意，源源不断地生产优质的陪伴内容，这才是一个开放的生态。但前提是，这些机构能和招行一起坚守对客户隐私以及信息安全的保护。基于这个前提，招行会和这些机构签订“招财号”合同合约，清晰地约定双方的边界以及相应的职责。
客户在招商银行App购买了理财产品，招行就是代销者，会尽到作为代销者的职责。招行会对客户负责，不会推诿自己的责任，所以招行在选择合作伙伴时会更加谨慎。如果客户在招行理财时遇到问题和纠纷，招行首先会对客户负责。如果按照合同约定，客户投诉的内容是合作机构的责任，那么，机构需要与招行一起来解决客户的投诉问题。
此外，招行会通过财富开放平台的自动化流程，对招行和机构之间的合作分工进行管控。比如，对于机构提供的内容素材，招行会进行消保审核，审核这些是否符合监管的要求。这些都是经过一套自动化流程来完成。在平台的流程管控上，招行也会运用相关的金融科技，并结合招行智能风控系统——天秤系统，进行实时监控，实时防范风险。
新华财经：根据中国证券投资基金业协会公布的数据，截至今年一季度末，招行以6711亿元位列股混公募基金保有规模全市场第一。招行优选基金产品和基金经理的标准是什么？
招商银行：投资产品浩如烟海，仅公募基金就有8000多只，能否从中持续精选出优质产品，并为客户均衡配置，关乎一家财富管理机构的成败。以公募基金为例，除了管理规模、历史业绩、业绩稳定性等各家财富管理机构都会考虑的定量因素外，招行还格外关注基金经理的成长。在招行看来，基金经理是个“活生生的人”，有自己的投资生命周期，仅从数据维度去判断一个基金经理的价值显然是不全面的，尤其是在市场波动时。
因此，招行配备了专门的基金产品经理团队，对各机构的基金经理进行全程追踪，并保持密切的沟通和交流，全面了解他们的成长过程、方向和路径，从而真正了解他们的投资风格与成熟度。不仅如此，上述团队的所有成员还会对了解到的这些情况进行讨论、做出评价，由此得到一个个鲜活的基金经理画像，而不是简单的数据罗列。
做一件对的事不难，但贵在坚持。在如何优选基金这件事上，招行一干就是十几年，发现并积累了一大批认同招行财富管理价值观，并符合招行投资标准的基金经理，与这些优秀管理人与基金经理的深度合作，沉淀为招行持续供应优选产品的底气。
今年，招行将这些年研究积攒的心得以“招阳计划”的方式推出，既与优秀管理人进行长期合作，又为潜力基金经理搭建成长平台。招行希望与合作伙伴一道为资本市场做一些有益的贡献，用更好的产品和业绩回报客户。
近期，招行还升级了公募基金费率体系，将优选一批权益类基金陆续进入一折销售范畴，并且将加大前端不收费的C类份额基金布局，为客户提供更丰富的选择。
2012年至今，招行为基金持仓客户累计实现盈利近3000亿元，其中2020年接近1400亿元，创历史新高。
新华财经：今年3月，招行提出打造的“大财富管理价值循环链”有什么特点？涉及哪些业务？
招商银行：招行提出打造“大财富管理价值循环链”，将大财富管理作为全行经营的逻辑主线，串起行内各个业务单元，包括零售金融内部、“一体两翼”及整个招商银行集团，形成一个个大大小小的“飞轮”，更好地整合内部力量，有效作用于市场，服务于客户。
大财富价值循环链的特点在于它不是一个封闭链条，而是一个开放链条。也就是说，链条的上下游并不是只有招行的产品，还有招行生态合作伙伴的产品。这些合作伙伴包括基金公司、银行理财子公司、保险公司等。
招行大财富价值循环链涉及三个核心业务。
一是涉及投行业务。作为一家银行，招行服务于B端，是要为客户融资的。只不过一开始招行只是为客户做表内融资，随着融资手段的丰富，招行也开始做表外融资，比如发行债券、股权融资等。
二是涉及资管业务。除了B端资产，招行还会将这些资产打包成产品，按照各类资产不同的风险属性、收益属性和时间属性，变成C端客户可以接受和购买的理财产品。
三是涉及财富管理业务。投行、资管、财富管理业务这三个链条有着供应链的性质，三者不是互相重叠的，而是相互衔接的。
新华财经：初心计划是指什么？
招商银行：招行一直强调“以客户为中心，为客户创造价值”。招行希望通过这个计划，提升客户对于财富管理的体验，重构资产配置方法论、强化财富管理“中台”发动机，并以强大的金融科技能力为一线客户经理赋能，鼓励他们以更精准、更贴心同时也更轻的方式，深度服务并持续陪伴客户，以“价值导向”推动客户利益与招行利益趋于一致。
编辑：翟卓
声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。
