银行理财产品大战犹酣 金融体系资金仍紧

年末月底，各家银行发售理财产品的广告短信又是铺天盖地，理财大战犹酣；但银行月底高价“买”存款的盛况却已不再。

7天抵押式回购利率24日略有回落而此前已连续5个交易日上行，但大额银行承兑汇票贴现率却已下跌了一个月左右。

“这种反常的‘两面’信号近期经常出现，表明银行贷款额度在一些方面有所放松，但金融体系内的资金仍偏紧。”某银行界人士分析说。

理财产品上演“跨年行情”

“招行将于11月21-24日每晚8点限量销售理财产品，期限收益均为42天5%，10万元起……”

“浦发银行11月23日到11月31日发售保证收益理财产品，1个月5万起3.6%，30万起4.5%……”

“建行现正发售乾元系列理财产品：日鑫月溢（北京），按日开放，期限1至90天，预期年化收益率2.1%至3.4%；另有固定期限盈、享系列，期限30至300天，预期年化收益率4.2%至5.8%。”上海张先生的手机上充斥这样的广告短信。

虽然短期理财产品发行受阻，但银行通过理财产品发行争取资金的脚步并未停下，而是以滚动型循环理财这种开放式产品取而代之。

仔细分析就会发现，目前销售的理财产品大多在12月31日左右到期，而且滚动发行使得到期日延续至明年元旦后一个星期左右。

银行界人士分析认为，让理财产品今年12月31日之后到期，那么31日这一天理财产品并未计入存款，所以截至12月31日的存款就不会大量增加，也就不会使得今年的存款基数过大，给明年的存款业务带来过大压力。理财产品资金的到账日通常是T+2，也就是说12月31日到期的产品要到明年1月2日才会转入客户账户，这期间算做银行活期存款，所以在元旦期间，由理财产品转成的存款就会如银行所愿大幅增加，实现存款“开门红”。

值得注意的是，目前发行的理财产品大都已经变为开放式理财产品，即不再按期次发行，而是准许客户随时申购赎回，按实际理财期限计算收益率。如工行的“灵通快线”、建行的乾元（日鑫月溢）系列理财产品等。

银行界人士解释说，此类产品盛行的原因有二：一是银行现在不能发行一个月以下的理财产品了，要想保持流动性强的优势，便只好把整个理财产品系列改造为开放式的产品；其二，监管部门要求各家银行限期清理“资金池-资产池”业务。短时间内银行只能合并同系列的理财产品为一只理财产品，以符合要求。