中小银行谋变 突围中小微金融困局

专题：城商行上市之路在何处？

蜂拥而入 中小微“蓝海”正变“红”

脱胎于城信社、农信社的中小银行一直在中小微企业金融领域深耕细作，且卓有成效。随着竞争者的蜂拥而入，立足于本地中小企业金融的中小银行逐渐感到“蓝海”正变成“红海”。

2003年，约800家城市信用社先后完成城市商业银行重组改造或实现市场退出。据银监会统计，城市商业银行2004年末总资产为1.71万亿元。最新数据显示，截至2012年5月末，城市商业银行资产总量已达10.87万亿元。不到8年时间，城商行资产增长超过6倍，正是受益于本地中小微金融市场的发力。

中小银行中小微企业金融业务发展与区域经济特色息息相关。起家于义乌的浙江稠州商业银行就是典型代表。稠州商行从成立之初就依托义乌小商品市场，营业部开在市场里，多年经营形成了“市场银行+地缘信贷”的鲜明特色。2011年末，该银行各项贷款余额319.16亿元，其中小企业贷款余额196.56亿元。

中国证券报记者获得的一份调研报告指出，中小银行中小微企业贷款近年来表现出收益高、风险可控的特点，贷款利率通常高出同期大中企业贷款利率1至2.5个百分点，不良贷款率则持续下降并保持在1%以下。

银监会统计数据也印证了这一点。2005年一季度末，城商行、农商行不良贷款余额分别为1073.8亿元和36.2亿元，不良贷款率分别为11.5%和6.1%；到2012年一季度，城商行、农商行不良贷款余额分别为359亿元和374亿元，不良贷款率分别为0.8%和1.5%。

为顺应政策导向，大型银行积极布局小微企业金融业务。“他们一进来，往往抢走我们的优质客户。”一家城商行高管表示，大型银行到异地开展中小微业务时惯用的做法是，往往凭借资金优势将该地区优质企业发展为自己客户。

当然，除了资金上的优势，大型银行还拥有中小银行无法比拟的渠道优势和多元化服务优势，对于高成长的中小企业具有吸引力。随着中小微企业成长，客户对银行服务的需求也将从简单的存贷款、国内结算等较标准化的服务，拓展到项目融资、国际结算、资金托管、专户理财等更专业、更多元的定制化服务。

兰州银行就有这方面的“烦恼”。作为兰州银行的大客户，甘肃宏良皮业2011年启动上市，目前已在证监会网站预披露招股说明书。若成功IPO，就需要募集资金托管、理财等业务，兰州银行需要有相应的业务能力才能利用这些新增的业务机会。

不仅募集资金托管业务，在现行制度下，各银行存款业务的差异化空间不大，而在有助于吸收资金的银行卡、理财、结算等业务上，中小银行则处于下风。业内人士分析，利率市场化之后，大银行由于规模更大、服务更多元化、在公众中的信誉更强，吸收资金的综合成本会比中小银行更低，中小银行吸存能力导致潜在的流动性风险不容忽视。

多家中小银行向中国证券报记者反映，在信用卡、托管、债券承销等业务资格的审批上遇到较大困难，与大型银行在多元化服务上的差距较大，普遍希望在政策上得到支持，如支持中小型银行发展短期融资券、中小企业集合票据等债券承销业务，支持中小型银行与保险、证券、信托、基金、租赁公司等开展多种形式的同业合作等。

如果说大银行抢跑的是中小银行高端客户，那么近年来蓬勃发展的小额贷款公司对中小银行的竞争则是自下而上的。相对银行而言，小贷公司的市场更加下沉，对于小型企业了解比较深刻，放贷速度更快。

从2003年完成重组改造之初的1万多亿元总资产，发展到今天10万亿元资产总量的飞跃，以城商行为代表的一批中小银行在不到8年资产增长超过6倍。其中，如火如荼的中小微企业金融业务功不可没。

近几年，大型银行顺应政策导向，抢占中小微企业金融“蛋糕”，加之小贷公司、担保公司等民间金融力量蚕食市场份额，中小银行面临巨大挑战。“前拥后堵”的局面倒逼中小银行向外扩张寻求发展，而异地扩张进一步加重资金压力，再加上紧绷的监管约束，中小银行亟需资本支持。

成本高品牌弱 异地扩张受困

中小银行本地市场正逐步被压缩，异地扩张、寻求新的市场成为迫切选择。

一些中小银行在本地市场饱和之后，往往向外地市场下沉，输出特色经营模式。兰州银行就是其中之一。截至2011年末，兰州银行已基本完成对甘肃省全部市州的布点工作，在兰州、酒泉、天水、敦煌、定西、武威、庆阳、临夏等地共拥有营业网点90余家。

兰州银行在兰州地区以经贸类中小微企业为主要客户，在天水、武威等农业较发达地区设立分行时，也首先以农产品收购贷款为主打产品，较快打开市场。之后逐步建立农业产业化企业重点客户项目库，搭建农业产业化龙头企业和农业项目贷款支持平台，对实施规模生产的农产品基地建设、农产品市场体系建设等农业项目实行项目贷款管理，把支农范围扩大到与农业产业化龙头企业相关的生产、加工、流通、服务等领域，在较短时间内取得较好业绩。兰州银行由此也成为甘肃省乃至西部地区知名银行。