利率市场化倒逼外资行加快战略转型

尽管随着利率市场化改革的纵深推进，商业银行正面临诸多挑战，但多数外资行更认为这是一种机遇，正积极在新产品、资产负债管理、以及定价等方面加快战略调整步伐。

“未来政策和调控的变化，如人民币国际化、利率自由化等趋势将对外资银行的战略产生重大影响。”一位外资行高管表示，在利率市场化背景下，银行依靠传统的价格竞争策略，将越来越被策略、商品和服务的竞争方式所取代，相应的，银行的中间业务、零贷业务、资金业务等也应进行转型升级。

普华永道14日发布的一份报告也显示，利率自由化将增加银行的融资成本，并迫使它们寻求新的利润来源。许多将会把眼光投向质量较佳的中小企业借款人，以及过去忽略的服务性行业客户。外资行将受益于利率自由化，这将有利于他们发挥在贷款定价、部署利率风险管理产品、以及流动性风险管理等方面的优势。

此外，人民币国际化作为中国金融改革的另一重要领域，也将使得涉足全球贸易的中外资银行都感受到影响。“这会是一个业务增长的机会，越来越多外资行开始使用人民币进行贸易交易结算，并将所收到的人民币用于投资。”一位外资行资深人士称。

事实上，在利率市场化背景下，许多外资行业务战略调整已经在加速执行中。“首先一点，就是增加中间业务收入，比如，在理财、现金管理等方面增加创新、开发更多的收费业务。”上述外资行资深人士称，“在贷款定价上，外资行资金拆借、管理能力强，可以利用在某些币种的优势，通过定价能力赢得客户、获取盈利。”

普华永道中国金融服务主管合伙人容显文介绍，有外资行还改进了集团/本土资金转移定价模型，通过集成治理模式、业务获得及运作，以求更好地管理哪些更具流动性、更加不可测的资产负债表利率和流动性风险。

“一些在华外资行还制定了战略，进军非银金融领域。其中大部分是通过投资来进行，且主要是位了配合其核心业务和竞争力、以及分享专业技术和流程。”普华永道称。