互联网技术对银行信用中介职能的冲击与重塑
互联网技术对银行信用中介职能的冲击，主要是互联网技术以及由此衍生的互联网精神在传统银行运营模式中得到了广泛应用与普及，这既体现在互联网已经高度渗透于银行服务的客户群体，也体现在互联网技术削弱了银行信用中介赖以生存的基础。
一是互联网已经高度渗透于社会生活。
据中国互联网中心(CNNIC)发布的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》，目前我国网民已经达到6.49亿。截至2014年年底，中国互联网用户以31%的速度持续增长。2014年，我国网民人均周上网时间长达26.1小时，较2013年增加了1.1个小时。网络经济规模迅速壮大。据艾瑞咨询《2014年中国网络经济年度监测报告》，2013年我国网络经济整体规模达到5956.4亿元，同比增长52.1%；其中，移动端网络经济营收规模为1083.4亿元，同比增长82.9%。
受网络经济驱动，我国电子商务潜力巨大，预计2017年电子商务市场交易规模将超过20万亿元，较2013年翻番。互联网支付已经成为时尚。据中国互联网中心(CNNIC)发布的《第35次中国互联网络发展状况统计报告》，截至2014年末，我国使用网上支付的用户规模达到3.04亿人，比2013年增加了4411万人。据艾瑞咨询数据，2014年我国第三方互联网支付交易规模突破8万亿元，同比增长50.3%。
2011年，李彦宏在一些演讲最早提出“互联网思维”，但其描述碎片化，没有引起社会重视。2012年，雷军在其文章《用互联网思想武装自己》中提出了互联网思想。随着互联网行业领军人物和新闻的连续引用，互联网思想逐渐被社会所接受，并转化为互联网精神，即“开放、平等、协作、分享”。
所谓开放精神，也就是互联网特质所决定的无时间界限和地域限制；平等精神，也即网络面前人人平等；协作精神，指个体既是信息接收者，也同时是信息传播者；分享精神是互联网发展的原动力，技术虽然是互联网发展的重要推动力，却不是关键，应用才是关键。互联网思维得到社会公众的逐步认可，并在社会资金融通业务中广泛应用。很多电商平台办起了金融业务，主要依靠其拥有巨大的客户信息数据库。而这种客户数据库信息的获得，正是基于互联网精神的“开放、平等、协作、分享”原则。
二是互联网技术削弱了银行信用中介职能生存基础。
互联网技术的广泛应用，特别是对海量数据高效处理的大数据技术、云计算的应用，使得银行信用中介职能的必要性显著下降。
首先，网络信息平台完全可以充当银行信用中介的职能。理论上分析，建立在互联网技术下的网络信息平台，可以为借贷双方融资交易提供撮合服务。当前市场上处于蓬勃发展态势的网络贷款平台(P2P)，就是典型的网络信息平台。传统金融机构存贷款经营相互分离，通过集中交易实现资金融通，将不可避免存在借贷资金供求错配问题。而P2P网络贷款平台提供了借款人与贷款人相互询价的交易平台，理论上应该可以更好地匹配借贷双方的资金供求。据网贷之家统计数据，截至2015年8月末，我国P2P网络贷款平台贷款余额2769.81亿元，较年初增加1733.81亿元；同比增长3.76倍；平台家数2283家，较年初增加708家。虽然问题平台数量也成倍增长，但民间资本大量涌入，以及借贷金额的快速上升，反映出其拥有顽强生命力。
第二，基于互联网技术将显著降低融资交易成本。互联网技术在金融领域的广泛应用，可以实现虚拟平台对实体店的替代作用，极大地降低了银行业经营的成本。根据麦肯锡研究，美国领先P2P网络贷款平台Lending Club比传统银行更具成本优势，主要体现在不需要分支机构(节省2.2%)、票据托收和欺诈的成本转移给出资人(节省1.31%)、无需人工的贷款发放(节省0.81%)等。虽然当前我国网络贷款平台融资利率过高，但这属于行业发展初期的特殊现象。截至2013年9月，美国著名P2P平台Prosper的平均贷款年利率为6.73%，Lending Club为6.78%，而同期市场信用卡平均年利率为10.99%-22.99%。如果商业银行业务大部分或绝大部分在互联网上完成，那么社会融资成本仍将存在较大的回落空间。
第三，大数据分析可替代传统银行信用风险控制手段。
传统金融模式下，信息资源分散庞杂，数据难以有效处理应用；信用风险控制以“5C”为基础，更加侧重于信贷经理的调查，经营成本较高。而P2P网络贷款平台可借助大数据在互联网上的应用，相对容易把握贷款人整体信用状况。利用“云计算”原理，可以将不对称、金字塔形的信息扁平化，实现数据的标准化和结构化，提高数据使用效率。美国Lending Club、Prosper等领先P2P网络贷款平台的生存与发展，是基于低成本互联网融资对传统金融机构高成本贷款的替代。拥有完整信用体系则是美国P2P网络贷款平台运营与发展根本基础。FICO信用分是由美国个人消费信用评估公司开发出的一种个人信用评级，已经得到社会广泛接受，并在互联网金融业务上得到广泛应用。
第四，互联网技术增加了社会融资交易机会。
2004年10月，《连线》杂志主编Chris Anderson首次提出“长尾”理论，指出商业和文化的未来不在热门产品，不在传统需求曲线的头部，而在于需求曲线中那条无穷长的尾巴。在社会融资需求曲线中也存在“长尾”，即当前融资需求曲线的头部由传统银行来提供，而“长尾”所代表的普惠金融需求却长期被银行所忽视。
而互联网技术的广泛应用，提高了信用风险处理的效率，大大提升了为“长尾”客户提供融资服务的可能性。基于信用信息完整性，美国ZestFinance公司开发出的分析模型可以在5秒钟内对每位信贷申请人超过1万条的原始信用信息数据进行分析，与传统借款审核10-15条数据相比，其审核通过的贷款申请违约率比行业水平60%左右。
三是银行信用中介职能存在向信息中介演进的内在需要。
在互联网技术的冲击下，以银行信用媒介社会融资的意义显著下降。但银行并非是21世纪行将消失的“恐龙”。这主要是因为，互联网技术下的社会融资交易对信息的依赖较以往更高，而这也是互联网金融平台赖以生存的基础。由于银行掌握了数量庞大的客户金融交易信息，具备了其他机构无可比拟的优势，为大数据分析客户信用提供了坚实的基础，因而将在互联网金融发展过程中发挥主导作用。在这个过程中，银行信用中介职能削弱，而信息中介职能将逐步得到强化。在极端情况下，银行业务完全在互联网平台进行，银行为借贷双方提供信息服务和融资交易撮合服务，无需再用资本来充当风险缓冲。
