民生银行调整方案以利股东 再融资压力难减（2）

　　而面对《巴塞尔协议Ⅲ》的出台和银行监管部门更加审慎的资本监管政策,以及满足未来业务发展、特别是信贷扩张的需要,今年一些银行来自资本充足率的压力并未减小,依然有融资需求。

　　有媒体称,银监会正在就利用资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性等监管工具,对商业银行实施新的审慎监管框架起草指导性文件,并将于近期出台。

　　市场人士称,按照此前的讨论稿,监管层在最低资本要求方面,拟细分出核心一级资本、一级资本、总资本三个子项目,其最低资本要求分别为6%、8%和10%;系统重要性银行再提高1个百分点;杠杆率要达到4%的要求。

　　近日有消息称,新的监管指标还要求各银行在2011年底达到新引入的流动性覆盖率和净稳定资金比例这类流动性指标。

　　建行高级研究员赵庆明说,与去年相比,银行将面临资本充足率、存贷比等指标监管趋严的情况,一些银行特别是中小银行今年的再融资要求会更加迫切。

　　2011年第一周便有农业银行、兴业银行和民生银行相继发布公告,披露融资计划。1月25日,华夏银行定向增发方案获证监会通过,根据公告显示,此次融资定向增发约18.59亿股,发行价格11.17元,募资不超过208亿元。2月20日光大银行也宣布拟合计发行不超过120亿股H股,包括不超过105亿股的初始发行规模,及最多15亿股的超额配售权。

　　国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松表示,监管政策的变动客观上给银行业带来了融资需求。同时,支持实体经济发展也带来补充资本金的要求,银行信贷仍是目前社会融资总量中最主要的部分,在实体经济保持较快增长的背景下,商业银行必然面临充实资本的压力。

　　--商业银行应改变增量式发展模式 业务转型时不我待

　　商业银行通过融资补充资本金,推动稳健经营,但要改变高资本消耗的现状,银行应该重视自身的资本管理;要提高核心竞争力,必须摆脱传统的增量式发展模式,加快业务转型。

　　业内人士指出,银行业在合理、均衡把握信贷投放总量和节奏的同时,要切实加快信贷结构调整的步伐。“十二五”时期,我国将加快转变经济发展方式和调整经济结构。银行业从2011年开始应加快信贷结构调整,坚持“区别对待、有扶有控”,保障银行业在守住风险底线的条件下持续稳健发展。避免进入“信贷扩张—资本消耗—触碰监管红线—再融资—信贷再扩张”的恶性循环。

　　银监会主席刘明康1月中旬在银监会2011年第一次经济金融形势通报会上强调,推动银行业的战略发展转型。

　　他指出,银行业金融机构要重视发挥自身特点和资源优势,树立因行而异的特色化、品牌化战略,持续提升银行的核心竞争力。审慎制定跨境、跨业发展的战略,审慎开展综合经营试点。

　　赵庆明表示,资金成本上升、信贷规模受控、资本约束趋严,商业银行须转变依靠存贷差获取利润的经营模式,进行业务多元化。

　　目前已有多家银行收购保险公司股份,尽管目前这部分业务对利润的贡献度低,但体现出商业银行提前布局综合经营、改变银行收入单一结构的战略转型。

　　光大银行董事长唐双宁曾强调,在当前资本充足标准日渐提高的情况下,银行对于资本需求增大,但银行应采取市场筹措在内的多种手段,提高自我造血功能,着力于开拓低资本消耗业务如中间业务及表外业务的盈利空间,以加快资本积累。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇说,在利率市场化的大趋势下,银行需要进行业务转型。商业银行应从根本上改变高扩张、高消耗的经营模式,在业务结构上应该发展风险权重低资本占用较少的业务。随着居民收入、消费的增加,居民的投融资需求有可能会有增长,中间业务将会是未来盈利的主要挖掘点。