事件盘点：中国银行业2011年八大“星闻”（3）

6城商行上市:热情高涨终究碌碌无为

■本报记者 吕 东

2011年即将过去。而对于积极筹备IPO的各家城商行们，可以说又是渡过了碌碌无为的一年。尽管热情高涨，但上市依旧无门。然而随着年末传出监管层支持城商行上市的消息，似乎又让城商行IPO之路露出曙光。在国有大行陆续登陆A股市场之后，城商行已成为争夺上市资格的主战场。2012年城商行上市能否破题，我们试目以待。

众所周知，自从北京银行等3家城商行上市后，A股市场已多年未见城商行的面孔。而各家城商行在资本红线压力及做大做强跨区域经营的双重推动下，上市热情始终居高不下。继国有大行上市收官后，城商行力拼IPO的时代已经来临。

今年以来，全国各地城商行消息频出，好不热闹。或增资扩股，或更名改制，或股权拍卖，而贯穿其中的主线则是为了同一个目标——登陆A股市场。有业内人士认为，与上市的商业银行相比，各地方银行，其资产规模和资本金总额仍然偏小，随着业务规模的扩张及向全国布局，融资冲动在短期内将为持续高涨。

当众多城商行纷纷将上市挂在嘴边之际，涉及城商行的股权流动也是热闹异常。相关银行股权在挂牌转让或拍卖的消息此起彼伏，而那些具有上市实质进展的城商行的相关股权，也总是受到热捧。

尽管各地银行上市热情高涨，目前摆在这些银行面前的上市之路仍很不平坦。虽然各家银行近年来发展迅速，但由于历史负担较重，且个别银行资本充足率不足，员工持股及股东人数问题也是迫切解决的。由于历史原因，许多城商行股东人数超过200人红线以标。直至去年9月，随着《关于规范金融企业内部职工持股的通知》的颁布，这一难题才有了解决的途径。而近年来，众多城商行的增资扩股，也是为了达到降低员工持股比例的目地。

就在近期，随着监管层表态支持，这无疑让城商行看到了上市的曙光。临近岁末，随着中小企业融资环境的艰难，那些主要服务对象为当地中小企业的城商行们也迎来了发展的新机遇。日前银监会官员公开表示对城商行上市的支持，这令徘徊在A股市场外已久的多家城商行看到了希望，2012年也有望成为城商行上市的破题之年。

7外资行套现 四大行无一幸免

■本报记者 曹 蓓

2011年市场对外资行减持中资行的关注度，似乎不比2009年少。不同的是，2009年的减持更多的是因为金融危机的影响，外资行忙于自保，而大规模套现。而2011年的减持，则伴随着更多的因素，原因显得更为复杂。

今年7月，淡马锡经由摩根士丹利安排，分别配售51.88亿股中行H股和15.02亿股的建行H股，合计套现逾280亿港元。据业内人士分析，这应当是淡马锡平衡现金与股权、补充资本、保持资产组合灵活性的正常行为。

随后，市场对美银减持建行的消息此起彼伏。

美国银行8月29日晚间表示，将把所持建设银行股份中的一半出售，由此将获利33亿美元。美国银行之前持有建设银行256亿股股票，持股比例10%。交易完成后，美国银行仍将持有建设银行5%左右的股份。

建设银行新闻发言人表示，美国银行出于自身原因减持部分股份，建设银行表示理解。

11月18日消息，美国银行减持其所持中国建设银行H股股份，中投公司受让了27.6亿股建行H股，总投资额约合17.5亿美元。中投公司表示，建行H股具有长期投资价值，中投公司受让了美国银行减持的27.6亿股建行H股。中投公司已根据香港证券监管相关规定，履行了包括信息披露等各项义务。

建行11月15日公告称，美国银行于11月11日和14日以协议转让方式向几家机构投资者转让约104亿股建行H股股份，约占建行总股本的4.14%。本次转让后，美国银行持有建行H股股份21.48亿股，约占建行总股本的0.86%。中投公司此次增持后，所持建行H股股份由59.31%增至60.46%。

另外两个国有大行同样经历了和建行一样的事情。

10月，农业银行H股先后遭受德银和摩根大通的减持。联交所的资料显示，德银于10月11日以每股平均价2.968元，减持农行2.81亿股，涉资约8.35亿港元。10月20日，摩根大通在场内减持5041.52万股H股，每股平均价2.78元，涉套约1.4亿元。

11月9日，高盛减持了17.52亿股工行H股股份，据悉，高盛此次也套现约85.5亿港元，每股作价4.88港元(合63美分)至每股5港元。

无论是正常的市场行为，或是迫于自身原因，还是对中资行风险的忧虑，外资行减持，都成为了中资行2011年的重要关键词。

8多方增持民生银行炙手可热

■本报记者 曹 蓓

与被减持的其他中资行不同的是，民生银行成了2011年中资行的风云人物。

8月24日，中国人寿有关负责人在2011年中期业绩发布会上表示有意增持民生银行，史玉柱当日发微博炮轰中国人寿，博文称“拜托中国人寿，别虎视眈眈想控股民生银行。中国唯一的民营重要银行(总市值超过4.4万亿)，不应倒退成为国有银行。”虽然这条微博随后即被删除，却引来了高度关注。

随后的一天，民生银行股价大涨6.47%，据测算，史玉柱账面浮盈达2.3亿元。一时间有关“史玉柱微博操纵股价”的说法甚嚣尘上，史玉柱其后也不断发出微博对此作出澄清。

截止2011年第三季度，这位对民生银行情有独钟的民营企业家，持股比例已经由此前的0.65%增至3.54%，稳坐民生银行第四大股东。

此前，据统计，从3月30日至6月22日的57个交易日里，史玉柱旗下上海健特生命科技有限公司33次增持民生银行，耗资超过28亿元，持股比例从0.6%向3%逼近。从6月23日至7月14日的16个交易日中，史玉柱完成7次增持，成为第六大股东。

资料显示，8月18日到9月6日的14个交易日内，史玉柱14次增持民生银行H股，占总股本的比例达到2.23%。9月7日及8日史玉柱分别增持民行1000万股H股，合共增持2000万股；持仓量由2.23%升至2.72%。

港交所数据显示，史玉柱截至9月12日，A+H的合计持股超过93925万股，已成为民生银行事实上的第四大股东。

除了史玉柱以外，另一位民营资本代表也对民生银行显示出好感。香港证券交易所10月17日披露的资料显示，复星集团董事长郭广昌在12日以每股5.345港元的价格增持民生银行845万股H股，总计投入资金4517万港元，最新持股量增至5.08%。

德意志银行也加入了这场游戏。

根据联交所资料显示，德意志银行于11月3日增持533万股民生银行H股份或0﹒12%，每股作价6﹒364元，总值3392万元，最新持股量增至5﹒06%?。此前，据联交所股权资料，民生银行于9月8日，获德银场内增持206.57万股，持仓由4.99%增持至5.04%。

大型央企也好，民营企业也罢，民生银行被多家投资者看好，2011年的民生银行已经成为上市银行的一枝独秀，这场群雄逐鹿的戏会不会在2012年继续上演，我们拭目以待。