中国社科院金融所银行研究室 曾刚
至今年8月底，上市银行陆续交出了2014年上半年的经营答卷。可以看到的是，商业银行的经营业绩仍维持稳定增长，但不同机构的分化开始加大。这不仅体现为增长速度的差异，也体现在各家银行不同的经营策略上。在风险持续上升的背景下，银行业创新转型的速度有所加快，出现了一些值得关注的新特点。
资产负债稳步增长 分化日益明显
根据中国银监会的数据，截至2014年二季度末，商业银行总资产达到130.93万亿元(本外币合计)，比上年末增加12.14万亿元，同比增长15.78%。资产规模继续稳步增长，增速比去年略有回升。从投向看，新增贷款主要集中在三大领域:个人贷款(占比29.1%)、买断式转贴现(占比9.7%)，以及批发和零售业(占比9.2%)。
负债结构相对稳定。2014年二季度末，商业银行负债规模122.29万亿元，环比增加5.28万亿元，比上年末增加11.47万亿元，同比增长15.71%。
上市银行的情况与行业整体趋势基本一致，但差异化日趋明显。贷款方面，部分银行增速明显下降，已跌落到个位数(如交行、兴业银行等)，而另外一些规模稍小的上市银行则仍维持着20%左右的高速增长(如平安、宁波、南京银行等)；存款方面，大型国有商业银行所面临的存款分流压力日益增大，工行、建行和交行的存款增速基本都跌到10%以下。而部分股份制商业银行和城商行则利用利率市场化的机遇，继续迅猛扩张，招商、平安等银行的存款增长都达到了20%左右。
盈利增速放缓 收入结构渐趋稳定
从收入结构上看，二季度商业银行合计净利息收入8172亿元，比上年同期增加1385亿元；上半年累计净利息收入1.58万亿元，比上年同期增加2429亿元，同比增长18.2%，明显高于去年同期。二季度商业银行非利息收入2351亿元，同比增长11.91%，大幅低于去年增速。之所以出现这种情况，有以下几方面原因。
一是银行业的净利差在短期内趋于稳定，并略有回升。从上市银行的情况看，多数银行的净利差都稍高于年初水平。这说明，在经历去年利率市场化加速的短暂冲击后，银行的应对和调整产生了一定的效果。但总体上来说，利率市场化给银行净利差所带来的长期负面影响仍无法避免。相比而言，中型银行(特别是股份制商业银行)由于客户基础的原因，在短期内受到的冲击会更明显。目前，已有银行的净利差跌到2%以下，进一步的变化趋势值得密切关注。
二是中间业务收入的增长空间受到抑制。传统业务方面，2014年2月，国家发改委和银监会联合发布《商业银行服务价格管理办法》，对商业银行服务收费进行了规范，并对部分收费项目实施政府指导定价。这对银行卡、结算等传统业务的增长形成了一定制约。非传统业务方面，国务院在2014年出台了一系列关于金融服务三农、金融支持实体经济的指导意见，反复提及清理融资过程中的不合理收费。由于近年来，银行中间业务收入的爆发式增长主要都来自于“大投行”和“大资管”等创新业务，上述这些政策措施必然会在短期内压缩非利息收入进一步增长的空间。
总体来看，在过去几年中，银行业在利率市场化背景下积极调整业务模式，优化收入结构，已取得了一定成效。从未来看，随着监管政策的跟进，特别是近期正在修订的《商业银行并表监管指引》，有可能会对银行综合化经营，乃至跨机构的表外业务创新形成一定监管约束。而部分银行以综合化作为主要手段的收入结构调整，或许将步入相对平稳的阶段。
