存款分流仍持续 创新步伐将加快
在后两个季度中，银行业有如下几个值得关注的趋势。
首先，贷款增长将继续放缓。由于二季度末特有的时点因素，2014年上半年银行贷款数据似乎有回暖的趋势，但进入7、8月份后，贷款增速再度大幅下挫。具体分析，制约银行贷款扩张的因素有几个方面:一是受经济结构调整影响，实体企业的有效融资需求持续减弱；二是融资风险上升，银行贷款意愿下降；三是多重监管政策叠加(如资本充足率、合意贷款规模以及存贷比等)，银行的贷款能力受到了较大的约束。就未来看，在实体经济调整有效完成之前，信贷持续放缓的趋势应该还会延续。当然，因短期发展策略不同，各机构之间或有较大差异。
其次，受利率市场化冲击，存款分流仍将持续。过去几年中，各种创新金融工具迅速发展，对存款形成了明显的分流。特别是去年借余额宝之机而爆发式增长的货币市场基金，更是直接冲击银行最稳定和廉价的资金来源——活期存款。以至于今年以来，银行活期存款占比持续下降，整体资金成本也显著上升。预计一段时间内，存款竞争白热化的现象不会有根本性改变，其中大型银行受到的分流压力会更加突出。
第三，转型、创新步伐将继续加快。在过去一段时间中，商业银行在收入结构优化(提高中间业务收入占比)、渠道创新(如社区银行、直销银行等)、产品创新(如资产证券化)等方面，已进行了积极的探索，并收到了一定的成效。不过，考虑到监管政策的调整和实体经济的不确定性，这些转型、创新的尝试是否符合银行业长期发展趋向，还需要时间观察。
第四，信用风险继续小幅上升。受经济结构调整和过剩产能消化的影响，违约风险仍有小幅上升的可能，其中，强周期性行业及其集聚的区域仍是关注的重点。在整体风险可控的情况下，应高度重视局部地区、部分行业风险蔓延的可能性，尤其是对地方中小银行可能产生的影响。
