城商行8月理财产品再降温 环比减四成

■本报记者 曹 蓓  

监管层规范银行理财产品的号角吹响之后，银行理财市场开始经历“降温”的过程。而这一市场的“生力军”城商行，似乎成了重灾区。据银率网统计，8月份城市商业银行发行理财产品288款，环比下降40.2%。然而在短期理财产品中，城商行的收益优势明显，浙江稠州商业银行、九江银行、哈尔滨银行等多家城商行榜上有名。

“城商行去年以来的净利增幅较前两年有所放缓，其中很大的原因是由于长期以来以经营存贷款业务为主业的盈利模式，在监管层限制城商行盲目扩张的前提下，难以支撑高业绩增长”，方正证券金融业分析师谭辉在接受《证券日报》记者采访时指出：“因此，提高中间业务收入是根本途径，理财市场就是其中一个重要的战场。”

8月理财产品市场再降温

城商行降幅明显

据银率网统计，7月份，各商业银行共发行理财产品1809款，环比下降4.9%。8月商业银行共发行理财产品1770款，环比下降11.1%。其中，7月份城市商业银行发行349款，环比下降7.7%；8月份，城市商业银行发行288款，占比16.3%，环比下降40.2%。

6月29日，银监会起草的《商业银行理财产品销售管理办法》公布，并向社会公开征求意见。随后，有媒体报道，银监会相关负责人将银行理财资产池涉及的六种模式界定为违规，要求银行进行自查和整改。这六种“违规”的模式包括，理财资产池中涉及委托贷款、信托转让、信贷资产转让、监管套利的票据、以及高息揽存、银银合作等行为。

银率网分析师认为对于银行理财产品的监管力度增强将使理财产品更加规范，短期内银行理财产品在开发与设计上创新需要一个周期，预计未来一段时间理财产品发行量仍会呈现下降的走势。

统计显示，8月份国有银行发行产品745款，占比42.1%，环比增长2.2%；股份制商业银行发行706款，占比39.9%，较7月份下降6%；城市商业银行发行288款，占比16.3%，环比下降40.2%；外资银行发行31款，占比1.8%，环比增长3.3%。

多家城商行

短期产品收益“榜上有名”

虽然在发行数量上降幅明显，但在短期理财产品的预期年化收益率上，城商行却表现突出。

据银率网统计，7月份投资期限在1个月以内的人民币理财产品平均预期收益率为4.4%，理财产品预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行分别为泉州银行、上饶银行与宁波银行；投资期限1-3个月产品平均预期收益率为4.8%，预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行为法国兴业银行、常熟农村商业银行与泉州银行；投资期限为3-6个月的理财产品预期收益率平均值为5.0%，预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行为花旗银行、重庆三峡银行与哈尔滨银行。

8月份投资期限在1个月以内的人民币理财产品平均预期收益率为4.1%，理财产品预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行分别为浙江稠州商业银行、广州市农联社与九江银行；投资期限1-3个月产品平均预期收益率为4.7%，预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行为哈尔滨银行、常熟农村商业银行与浙江稠州商业银行；投资期限为3-6个月的理财产品预期收益率平均值为4.9%，预期年化收益率高于市场平均值且排名前三的银行为浙江稠州商业银行、重庆银行与恒丰银行；

城商行高业绩增速回落

理财市场受关注

越来越多的城市商业银行在经历了高速发展的黄金期以后，增速出现放缓的趋势。谭辉指出：“监管层对城商行盲目扩张规模的严控，是其中一个重要影响因素。”

今年两会期间，国务院副总理王岐山曾批评有些地方银行总想跨区域扩展，传递出了高层警示风险的信号。

在随后4月1日召开的城商行联席会议上，中国银监会主席助理阎庆民明确表示，今后将审慎推进城商行跨区域经营，把城商行内控机制作为重点检查项目，对于内控不健全的城商行的新设网点申请“暂停审批”。 

5月，阎庆民透露，银监会正在就城商行设立异地分支机构拟定新的评估政策，目前各城商行在进行自我评估，6月底或出阶段性数据，而后还将进行复评和抽评，最早8月底或有结果。

据统计，截至2010年末，147家城商行总资产达7.85万亿，增长38.25%；所有者权益为4822亿，增长34.43%；银行业金融机构总资产、所有者权益增长分别仅为19.86%和31.23%，大型商业银行仅为14.94%和30.28%，股份制商业银行为26.11%和44.79%。147家城商行税后利润为769.8亿，增长55.05%。

刚刚结束的半年报显示，北京银行资产总额突破8000亿元，达到8158．02亿元，较年初增加825．91亿元，增幅11．26％；南京银行资产总额2637.39亿，较年初增长422.47亿，增幅19.08%；宁波银行资产总额达到2624.46亿元，同比增长25.12%。

谭辉指出，传统的靠贷款扩张的盈利模式，中间业务发展滞后是造成净利增幅放缓的根本原因。

普益财富发布的《银行理财能力排名报告（2011年第2季度）》显示，2011年第2季度，银行理财产品发行能力排名前10位的银行，仅有北京银行一家入围。与此同时，北京银行同时入围了收益能力排名前10位银行。

较第一季度，2011年第2季度南京银行、厦门银行分别有20和10名的提升。江苏银行、苏州银行、渤海银行、鄞州银行、富滇银行到期产品收益能力也有6名至9名的不同提升。包商银行、嘉兴银行、徽商银行、三峡银行和宁波银行收益能力排名下降较多。