银行短期理财产品大揭底:募集期超产品期（3）

东莞银行短期理财产品

募集期最长达34天

不仅是产品开始和终止时间的设计充满玄机，募集期限逐渐拉长的趋势也银行获益不浅。

一般而言，超短期理财产品募集期较短，正常时间应在1-3天。但本报记者对今年1-7月发行的912款1个月期限以下理财产品统计发现，募集期在5天以上(不含五天)的产品就高达266款，占比为29%。

募集期限最长的高达34天，为东莞银行发行的“2011年稳健收益系列月月滚动2号个人理财计划06”，发行开始时间为2012年3月16日，发行结束期为2012年4月18日，而该产品投资期限总共也不过26天。不仅如此，东莞银行发行的2011年、2012年稳健收益系列月月滚动及25天滚动多款产品募集期都超过了27天，募集期限比产品期限还要长。

另外，募集期较长的还有邮储银行，该行财富系列之“月月升”人民币理财产品每月发行的募集期也都达到了27天；汉口银行的两款，至尊理财12009期和12010期理财产品也分别达到了18和17天募集期；苏州银行的金石榴创利系列产品的募集期也多在8天以上。

从产品期限及类别来看，募集期限超7天的产品投资期多为1个月，或是滚动式产品。

从发行银行来看，募集期限超过7天的产品多集中在城商行，但也不乏中行、邮储、光大等国有及股份制银行。

值得注意的是，东莞银行今年1-7月发行的一个月期限以下的理财产品，募集期全部都在7天以上。甚至于该行发行的2012年稳健收益系列4天滚动所有产品的募集期也都达到了7天。东莞银行工作人员告诉记者，投资者所投资金在募集期可获得活期存款利率。

业内人士指出，在募集期间，投资者的资金大多是不计息，即便支付活期利息也是微不足道的，银行以较小代价获得了短期存款，而投资者的资金利用和回报率则因为募集期的拉长而大幅降低。假如一款一月期的理财产品年化收益率为5%，募集期也高达一月的话，客户在发行之初就购买该产品，实际的年化收益几乎缩减了一半。所以投资者应尽量在募集期即将结束的时候再购买。