二、现今遭遇较多的挑战和疑惑
目前对中国银行业面临的挑战大家的判断是非常一致的:一是中国的经济减速带来了不良资产防控压力的增大，二是中国存款利率和汇率的市场化，使得利差收窄，更突出地带来了风险陡增。三是监管强化，使得银行业资产增速下降，低于M2增速，成本上升。四是目前债券市场的大发展和互联网金融的兴起，使得资金脱媒，动摇了银行中介的地位。这些大家看法非常一致。对银行业来讲，更为根本的挑战是中国国民储蓄率的下降。大家知道，中国一直是高储蓄国家，很高的储蓄率支撑了很高的投资，银行业是中间的中介。但是今天我们的国民储蓄率是稳中趋降，这从银行业也能看出来。多年以来，银行体系都是存款增长率远高于贷款增长率，但是最近3年出现了逆转。从2011年开始就变成存款增长12.69%，贷款增长是14.35%。2011年、2012年、2013年都是贷款增长率超过了存款增长率，像去年存款增长13.76%，贷款增长了14.14%，今年上半年仍然延续了这一趋势。这背后的逻辑是，国民储蓄率在稳中趋降。这里面大家可能说没有考虑理财的分流，这是一个很重要的因素。即便把理财加回去，存款增长率仍然低于贷款增长率。
最近几年银行净利润增速在下降，2011年净利润增速是36.3%，2012年是18.9%，2013年是14.5%。在资本市场也有所体现，资本市场看淡银行业。目前，中国16家上市银行中15家的市净率低于一倍。市净率低于1有很多原因，至少表明大家对银行业的怀疑。这是谈的第二点。
